Dinero fiduciario y bancos, la evolución de la deuda, del trueque al bitcoin

El dinero parece es algo necesario hoy en día, es la preocupación primordial de toda la sociedad y causa de grandes desvelos, ¿pero de donde surgió él?, ¿porque somos tan dependiente en la sociedad actual del uso del papel moneda?, ¿en que radica su naturaleza?.

El comienzo de todo

Si bien en un comienzo el trueque fue el instrumento necesario para el comercio, éste poseía restricciones a la hora del intercambio que hizo que el hombre tuviese que disponer de dinero para poder cambiar los bienes de una forma más efectiva, con la división del trabajo que fue surgiendo en antiguas culturas la gente se percató que necesitaban un medio de intercambio para ofrecer bienes que tenían y adquirir bienes que necesitaban, y nació el dinero. El dinero ha existido de muchos tipos pero las necesidades para un comercio efectivo hace que todos deban 5 características esenciales:

  • el dinero debe tener una relativa escasez
  • debe ser reconocible de forma fácil
  • tiene que admitir su división en piezas chicas
  • debe ser posible la sustitución de una pieza por otra de igual valor
  • su transporte tiene que ser fácil
Las 5 caracteristicas del dinero
Las 5 caracteristicas del dinero

Cualquier cosa que presentase esas características podía ser utilizado como moneda para el intercambio de bienes, por ejemplo en su instante en Roma ha sido la sal, los aztecas usaban granos de cacao, en Africa y China usaron diferentes elementos como el marfil, granos y metal entre otros.

Granos usados como dinero
Los granos fueron usados como dinero hace miles de años

Pero las mercancías que no son duraderas no pueden almacenarse, y la gran variabilidad en la disponibilidad de algunos de estos objetos podía hacer que el valor de la moneda variara de una manera apreciable provocando grandes inconvenientes en el comercio y la economía, era necesario un sistema más estable.

Hace dos milenios y medios fueron acuñadas las primeras monedas de metal en China y en el territorio que hoy corresponde a Turquía, monedas que compartían las 5 características del dinero, sobre todo la durabilidad que hace que algunas de ellas hayan sobrevivido hasta el día de hoy.

Primera Moneda del Mundo
Primera moneda metalica, imitacion de Cauris en bronce

Las monedas se transformaron en una medida universal y favorecía el intercambio de bienes entre la gente en grandes territorios, había entonces visto la luz lo que hoy conocemos como economía de mercado.

La acuñación de monedas de forma periódica y predecible contribuyo a un gran fomento del mercado y alto crecimiento económico, pero la estabilidad del mercado y la economía estaba en estrecha relación con la confiabilidad en el rey o emperador, ya que era necesario confiar en que éstos no engañasen sobre el contenido real en metal que las monedas poseían. Dinero, poder político y confianza comenzaron a estar fuertemente relacionados desde el inicio.

Pero no todo era color de rosas, mientras que en los tiempos actuales tantas sociedades han tenido que solventar grandes rescates de bancos parece casi anecdótico encontrarnos que ya en la antigua Roma ocurrió el primer rescate bancario de la historia. El imperio más grande que había existido sobre la tierra había caído en desgracia y Tiberio tuvo que asistir al rescate bancario y empresas en aprietos con el dinero del tesoro nacional.

Los impuestos financiaron grandes campañas militares
Los impuestos financiaron grandes campañas militares y la construcción de castillos, llevando a reyes en el proceso a la acuñación de moneda con materiales mas baratos

Con el paso del tiempo los impuestos permitieron la construcción de grandes castillos y la financiación de extensas campañas miliares, más en el proceso los reyes de Europa mediante las casas de monedas reales en lugar de usar oro y plata comenzaron a utilizar metales baratos para la acuñación de monedas, y nos encontramos con otro concepto tan común en estos días, devaluación, y el mercado gano en desconfianza y dificultándose el intercambio entre diferentes países.

Y entonces aquí surgió otra innovación financiera cuando los mercaderes se percataron del valor de la deuda de una persona, y que si el deudor era una persona de confianza, donde su palabra y promesa de pago era respetable, esa deuda tenía entonces un valor que podía comercializarse y transferirse. Vamos viendo que ante un problema siempre surgió una solución o alternativa a éste, así cuando los pagares venían de fuentes fiables se usaban como papel dinero, un dinero que no estaba soportado por metales o mercancía, sino por la confianza en el pago de lo adeudado, el comercio avanzaba cada vez más a la realidad que conocemos en la actualidad.

Orfebres medievales

Y mientras todo esto ocurría los orfebres poseían cada vez más cantidad de monedas de materiales nobles, y al querer prestar éstas para lograr un interés se encontraron con que la gente comenzó a preferir no llevar las monedas sino solamente un escrito, un papel que estableciera que esas monedas estaban en los bancos, y surge así la posibilidad de que los banqueros pudiesen imprimir dinero.

Paso a paso ya todo se nos vuelve más familiar y ese papel moneda comenzó a masificarse en su uso y a entrar en directa rivalidad con las monedas acuñadas por la misma corona, la que comenzó a perder el poder inherente otorgado por la capacidad de emisión y control del dinero
El cobro de impuestos ya no era tan fácil, y con las extensas guerras los países europeos se vieron en un gran déficit para soportarlas, con lo que los reyes tuvieron que acudir a familias de mercaderes que por ese entonces eran banqueros y financieros con grandes riquezas, para financiarse pidiendo prestado el dinero que se comprometían a pagar con futuros impuestos. Nace allí un instrumento de gran uso en nuestro días, los bonos de gobierno.

Aquellos viejos tiempos

Hacia finales del siglo XVII fue creado el banco de Inglaterra, el cual era de propiedad privada y poseía el monopolio de la impresión de billetes de banco que podían cambiarse a voluntad de los tenedores por la cantidad de oro de las reservas del gobierno que estos billetes especificasen. La deuda de la corona fue controlada por el banco central en un breve tiempo.

El mismo derecho de impresión monopólica del dinero se da cuando los Estados Unidos logran su independencia, garantizándose en su nueva constitución el derecho exclusivo del congreso para acuñar dinero, el cual estaba ligado a las reservas de oro que poseía el gobierno.

A comienzos del siglo XX banqueros y políticos de Estados Unidos acordaron en crear un banco central permanente naciendo así la Reserva Federal, que tenía entre sus objetivos aumentar o reducir la circulación de monedas para impedir los altibajos dados en la economía, suponiendo con su accionar un impedimento para la formación de burbujas financieras (recalcamos, suponiendo)

Wall Street 1929
Wall Street durante la gran depresión de 1929

Mas algo acontecería a la vuelta de la esquina y en 1929 se daría la gran depresión que impactaría de lleno en la política monetaria de los Estados Unidos y del mundo entero. La Reserva Federal ya había imprimido todo el dinero posible según la reserva de oro que poseían pero necesitaban imprimir aún mas para inyectar ésta en la economía y reactivarla, con lo que el presidente Roosevelt estableció la orden ejecutiva que obligaba a todo ciudadano a vender el oro que tuviese a la reserva federal. Debía aceptarse su venta al precio que se había fijado o, de lo contrario, ir a la cárcel.
Paralelamente la Reserva compraba oro extranjero a un precio mayor, con lo que el oro fue creciendo con el tiempo y el uso del dólar se extendió por todo el mundo.

Luego de la segunda guerra mundial la gran mayoría de los países terminaron con sus economías desvastadas, salvo muy pocos países entre los que se encontraba los Estados Unidos, que surguieron como una superpotencia tanto en el ámbito militar, como en el industrial y el financiero, convirtiéndose el dólar en la moneda adoptada globalmente por su estabilidad y fiabilidad, haciendo que muchos países establecieran un estrecho vínculo de sus monedas con el mismo dólar, ya que éste último aún se regía por el patrón oro (se podía cambiar por oro cuando uno lo deseara, teniendo los Estados Unidos más de la mitad del oro existente globalmente).

El dolar como moneda global hegemonica en el siglo 20
Luego de la Segunda Guerra Mundial el dolar paso a ser una moneda globalmente aceptada por su estabilidad y confibilidad

Así con el pasar del tiempo y con el creciente comercio una gran cantidad de dólares fueron distribuidos a lo largo del mundo, dándose paulatinamente una devaluación de las monedas de diferentes países, mediante monedas con metales mas económicos y una sobre impresión de papel moneda por sobre las reservas de oro que éstos países poseían.
Cada vez más se rompía el vínculo entre el papel moneda y los metales preciosos, y para 1966 muchas naciones demandaron oro a cambio de la gran cantidad de dólares que tenían, provocando un vaciamiento cada vez mayor de las reservas norteamericanas, y en 1971 el gigante del norte decreto mediante su presidente Nixon el quiebre del patrón oro, estableciéndose que los dólares ya no dependerían del oro y que nadie podría exigir a los Estados Unidos la entrega de oro mediante dólares.

Fue en ese preciso momento en que el dólar paso a estar solamente sostenido por la confianza del mercado y la fiabilidad en los Estados Unidos que para ese entonces era el estado con mayores riquezas en la historia de la humanidad.

Reserva Federal de los Estados Unidos

Pero los tiempos cambian, y con el paso de los años y diferentes escenarios económicos los Estados Unidos pasaron a tener una gran deuda debiendo pagar más de 400 billones de dólares en intereses anuales, ya que uno de los caminos para cubrir los gastos de un país cuando los gastos superan a los ingresos es como se puede adivinar recurrir a préstamos, o imprimir más papel moneda.
Así Estados Unidos emite bonos o letras (como es práctica común en los diferentes países) los cuales son vendidos en el mercados siendo adquiridos en gran parte por los bancos que luego son vendidos a las reserva federal adquiriendo una ganancia.

La reserva federal es el banco central de EEUU, y es además quien determina las tasas de intereses que se pagan por el crédito que los ciudadanos solicitan, y cuando los bancos llevan los bonos a la reserva federal y entonces se acredita el importe en la cuenta de resultados del banco.

Respecto a la creación de nuevo papel moneda, todos los bancos centrales del mundo deben tener especial cuidado las cantidades creadas ya que -a pesar de que se hace necesario ingresar nuevo dinero en la economía- esta inyección también provoca un aumento en los precios y, en el caso del gigante norteamericano, una desvalorización cada vez mayor del dólar.

Los tiempos modernos

En los tiempos modernos muchas personas asumen que los ahorros están bien cuidados y guardados en los bancos, sin embargo esto dista mucho de la realidad. Una vez que el dinero está en el banco y éste puede hacer uso casi de la totalidad de él, y en el proceso de sus operaciones puede crearse más dinero.

Por ejemplo supongamos que María ha logrado ahorrar a través de los años parte de sus ingresos, unos 100.000 dólares, y entonces los deposita en el banco. El banco tiene entre sus servicios el préstamo de dinero, entonces llega Juan que quiere comprarse una casa, y le pide prestado al banco, éste le presta 90.000 dólares.
En nuestra cuenta sigue apareciendo que tenemos 100.000 dólares, pero sin embargo ese número solo representa un saldo en nuestra cuenta, sólo un número en ordenadores, ya que en el banco sólo se conservaron 10.000 dólares, y nuestro depósito no está garantizado por papel moneda, ni por oro, nada respalda nuestro dinero, es sólo el banco y la confianza en la solvencia de él (de hecho el banco quebraría si todos los depositantes quisieran hacerse sólo con una pequeña parte de su dinero al mismo tiempo).

Sucede entonces algo curioso, el banco cobra un interés de digamos, 10%, entonces en la cuenta de Juan en el banco tenemos que entonces que éste debe ahora 99.000 dólares (los 90.000 prestados, mas 9.000 de interés), y así nos encontramos que existe ahora la cuenta de María con 100.000, la de Juan con 99.000 (al decir verdad los bancos pueden incluso prestar mucho más dinero del existente en sus reservas, algo conocido como reserva fraccionaria). Vemos que esos 9.000 dólares fueron creados de la nada, el dinero es creado a partir de la deuda.
Luego que Juan compra la casa, el vendedor deposita el dinero en otro banco, que lo volverá a prestar, y así sucesivamente, en un sistema que va creando más dinero de la misma forma.

Bancos prestando y generando dolares a traves de deuda incobrables

Bancos inescrupulosos y prácticas irresponsables llevaron a la pasada crisis financiera del 2008, mediante el otorgamiento indiscriminado de préstamos que los acreedores no podían pagar, luego esta deuda era empaquetada y vendida a otros ya que era un buen negocio… se estaba exportando el desastre financiero hacia todo el mundo. El resultado a la larga fue penoso para muchos, millones de puestos de trabajos perdidos, grandes pérdidas en patrimonio inmobiliario, millones de casas embargadas, y rescates bancario, con muchos responsables recibiendo bonus y beneficios fiscales soportados por el aporte de los contribuyentes, los “civiles comunes”.

Pero algo muy novedoso ocurriría casi al mismo tiempo.

Cada cierto tiempo se presenta una innovación tecnológica, una idea que plasma grandes cambios en la sociedad. En aquel 2008 Satoshi Nakamoto publico un paper en una lista de correo que describía un idea de dinero digital mantenido en una red de forma descentralizada.

Aún hoy no tenemos claro quien fue Satoshi Nakamoto, ¿fue una sóla persona, ¿un grupo de personas?, ¿una institución?
Quizás que haya (o hayan) preferido el anonimato haya sido una elección planeada por seguridad personal, ya que existe el caso de Bernard Von Nothaus, que a finales del siglo XX decidió acuñar el Liberty Dólar en oro, plata, platino y cobre como así también en forma de recibo de depósito, algo que le valió su detención y cargos de fraude y conspiración, ya que la constitución de los Estados Unidos prohíbe a civiles acuñar o imprimir moneda que pueda dañar o entrar en competencia con el dólar, más que una buena razón para que Satoshi haya decidido permanecer en el anonimato!

Publicó su trabajo bajo ese seudónimo y entonces desapareció de la escena, dejándonos el legado de una nueva moneda digital, mejor conocida comocriptomoneda, el bitcoin, el código abierto de un nuevo sistema, un protocolo que nos da la posibilidad de ser los verdaderos poseedores de nuestras riquezas, el legado de una moneda infalsificable, que no se puede bloquear, ni anular cuentas, con una seguridad basada en las matemáticas reales, y un libro contable descentralizado que asegura nuestros fondos al no necesitar de la confianza hacia un tercero que guarde nuestro dinero.

El Bitcoin es la moneda criptográfica que podría cambiar el mundo
El Bitcoin es una moneda criptográfica, totalmente digital e infalsificable, que podría cambiar el mundo

Es además de una moneda también una red de pagos global, mucho más económico que los costos por medios convencionales y además necesitando como infraestructura para su uso sólo un equipo conectado a internet, un laptop, o un celular por ejemplo, y nos libera la posibilidad de un comercio mundial sin restricciones.
El bitcoin es también una moneda limitada en su cantidad de forma matemática, totalmente opuesto a la creación sin límite del papel moneda tradicional que acarrea inflación. No serán creados más de 21 millones, ése es su límite.

El gran aporte de Satoshi fue ese libro contable distribuido de Bitcoin, ese libro mayor conocido como cadena de bloques o blockchain, que contiene el registro de todos los bitcoins existentes y de todas las operaciones y transacciones hechas en la red Bitcoin desde el inicio.
Esta red sincroniza el libro mayor por cada nodo (conocidos como mineros) de la red global, cada nodo tiene una copia total de libro contable, ya no es necesario confiar en nadie, porque el libro es ahora distribuido de forma global.
Un libro global que también dispara grandes posibilidades en muchas direcciones y es también un sistema para conservar de forma segura títulos de propiedad, contratos, infinidad de posibilidades que se encuentra con esta tecnología mas allá incluso de su uso como moneda.

Y esta tecnología está aquí, y parece que para quedarse. Pese a grandes variaciones en su cotización, el bitcoin siempre ha mantenido una curva ascendente en su precio, y ha pasado en pocos años de valer centavos a miles de dólares por bitcoin.

La tecnología digital nos ha puesto en otra era, ha moldeado el mundo en cada uno de sus detalles cotidianos, y nos ha transformado en el día a día, con un mundo más interconectado, mas información disponible, comunicación impensable décadas atrás, una red global que hasta escapaba a la imaginación de autores de ciencia ficción no hace mucho tiempo atrás.
Y todo eso hoy es real, y una vez más estamos viviendo una nueva y verdadera revolución con el Bitcoin, el futuro de las criptomonedas solo el mismo futuro lo dirá, pero es una revolución, y es una revolución se está ocurriendo ahora mismo.




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